Konsep dan Jenis Spread Trading

Kalau Futures trading adalah derivative market (pasaran yang diterbitkan) dari Spot Market (Pasaran Tunai), Spread trading adalah terbitan dari pasaran Futures. Bukan terbitan sebenarnya, tapi lebih kepada… entahlah, taktau nak cakap camna.

Jenis Spread di Pasaran

Secara umumnya, spread ada 2 jenis umum iaitu:

  • Inter-Commodity Spread: Perbezaan harga 2 kontrak futures pada exchange yang berlainan
  • Intra-Commodity Spread: Perbezaan harga 2 kontrak futures pada exchange yang sama

Di Malaysia, oleh kerana hanya ada 1 sahaja exchange iaitu Bursa Malaysia Derivative (BMD) jadi hanya Intra-Commodity spread sahaja yang ada. Juga dikenali dengan Calendar Spread iaitu perbezaan harga antara 2 kontrak instrument komoditi yang SAMA tapi berlainan bulan. Sebagai contoh

FCPO November 2016 – FCPO Disember2016
FCPO November 2016 – FCPO Januari 2017
FCPO Disember 2016 – FCPO Januari 2017

Inter-Commodity spread adalah perbezaan harga antara 2 instrument berlainan, contoh seperti:

Crude Oil November 2016 – Natural Gas November 2016
Wheat December 2016 – Corn December 2016

Spot the different? Sekarang agak-agaklah kan, apa tujuan susah payah diorang ni nak buat pair antara komoditi lah, nak pair dengan kontrak akan datang lah. Dari perspektif firma atau agency besar yang berdagang melibatkan penghantaran dan penerimaan produk fizikal, perkara ini adalah sangat penting untuk pengurusan risiko. Full stop. Sampai sini je cukup, tak payah nak ambil tahu banyak sangat sebab tak penting sangat. Unless nak buat physical delivery la.

BACA JUGA  Gann Time Cycle Dan Time Factor
spread-nymex
Antara spread instrument di pasaran NYMEX

Konsep Spread Trading

Cara untuk trade spread adalah melakukan 2 order yang berlawanan pada masa yang sama. Satu leg order SELL, satu leg lagi kena order BUY. Mesti berlawanan. Kalau dua-dua sama arah tak jadi spread la namanya.

SELL/BUY Spread  Bermaksud Near Month Execute Order
  Dan Dalam Masa Yang Sama Far Month Execute Order
SELL FCPO Nov2016-Dis2016SELL November 2016BUY Disember 2016
BUY FCPO Nov2016-Jan2017BUY November 2016SELL January 2017
SELL FCPO Dis2016-Jan2017SELL Disember 2016BUY January 2017

Begitulah serba sedikit tentang konsep spread trading. Mesti ada dua position yang berlain. Kalau satu sell, satu buy atau satu leg buy dan satu lagi sell, macam mana nak profit?

Kan.. Logik juga soalan tu kan. Satu pegi atas, satu pegi bawah = tak ke mana la price tu. Oh tidak sekali, kerana salah satu kontrak akan bergerak lebih laju berbanding kontrak yang satu lagi. Maka take profit boleh dilakukan sekiranya perbezaan spread (spread different) menjadi lebih luas atau menguncup.

Sebagai contoh, sekiranya kita SELL FCPO 112016-122016. Katalah kontrak FCPO 122016 TURUN lebih laju berbanding kontrak FCPO 112016, jadi spread different (FCPO 112016- FCPO 122016) akan menjadi semakin besar. Adakah possible sekiranya kontrak outright bergerak ke atas dan position SELL di spread ini profit?

BACA JUGA  Konsisten atau Menang Besar?

Ya, possible! Sekiranya kenaikan FCPO 112016 lebih laju berbanding FCPO 122016, maka perbezaan harga FCPO 112016 – FCPO 122016) menjadi lebih besar. Boleh imagine tak? Haha.. saja je takmo bagi fact and figure biar tersiksa korang nak membayangkan. Jadi kesimpulan awal adalah, outright trend tak semestinya menggambarkan arah pergerakan spread instrument.


Pening? Susah juga rupanya nak faham spread trading ya. Mungkin sebab inilah kot banyak FBR tak promote instrument spread ini untuk didagangkan walaupun margin requirement adalah lebih rendah. Tak ada basic futures? Saya jemput anda isi form di bawah untuk saya hantar maklumat asas tentang Futures Commodity Trading.


Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

error: Konten laman web ini dilindungi !!
Password Reset
Please enter your e-mail address. You will receive a new password via e-mail.

EXTRA! Trade Futures (Crude Oil) Risiko Rendah
Telah dibeli oleh Muhamad Qayyum
Dari Sungai petani Kedah, Malaysia
about 2 weeks ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Mohamad annas Jullam
Dari Sungai air tawar Selangor, Malaysia
about 2 weeks ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Abdul manap Hamdi
Dari Kuching Sarawak, Malaysia
about 3 weeks ago
 
Trade Futures (Crude Oil) Risiko Rendah
Telah dibeli oleh Muhamad Qayyum
Dari Sungai petani Kedah, Malaysia
about 3 weeks ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Noor nabila Ajmi
Dari Kuala lumpur Kuala Lumpur, Malaysia
about 3 weeks ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Musfafikri Musa
Dari Kuantan Pahang, Malaysia
about 4 weeks ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Hanafi Ab rahman
Dari Kuala lumpur Kuala Lumpur, Malaysia
about 4 weeks ago
 
PSPHv2 - Panduan Simulasi Pasaran Hadapan Version 2.0
Telah dibeli oleh Muzaffar Ajmi
Dari Kuala lumpur Kuala Lumpur, Malaysia
about 1 month ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Mohd jasny Razali
Dari Gombak Kuala Lumpur, Malaysia
about 2 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Mohd jasny Razali
Dari Gombak Kuala Lumpur, Malaysia
about 2 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Idzham Tamjis
Dari Bandar tenggara Johor, Malaysia
about 2 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Mohd kamil Mohamad fabell
Dari Puchong Kuala Lumpur, Malaysia
about 2 months ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures + 1 Item
Telah dibeli oleh Syamsurijal Ismail
Dari Lahad datu Sabah, Malaysia
about 2 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Adib Manaf
Dari Petaling jaya Selangor, Malaysia
about 2 months ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Mohd azwan Zainol
Dari Sungai petani Kedah, Malaysia
about 2 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Azman Aziz
Dari Beseri Perlis, Malaysia
about 3 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Azman Bin atan
Dari Seksyen u8, shah alam Selangor, Malaysia
about 3 months ago
 
TdFCT - Kenapa Saya Terjebak Dalam Futures Commodity Trading
Telah dibeli oleh Abdul rahman Lai
Dari Miri Sarawak, Malaysia
about 3 months ago
 
IT'S TIME - Analisa Masa & Cycle Untuk Trade Futures
Telah dibeli oleh Nik ihsan Raja abdullah
Dari Kuala lumpur Kuala Lumpur, Malaysia
about 3 months ago
 
Nota Trading Premium - Metod Untuk Entry Market Futures
Telah dibeli oleh Muhammad aslam Md yusof
Dari Seri iskandar Perak, Malaysia
about 3 months ago
 
Scroll to Top